Ryzykowne inwestycje na nowojorskim rynku mimo ostrzeżeń „wskaźnika Buffetta”

„`html

Analiza Wskaźnika Buffetta

„Wskaźnik Buffetta” to metoda oceny amerykańskiego rynku akcji, która porównuje całkowitą kapitalizację rynku do amerykańskiego produktu krajowego brutto (PKB). Oblicza się go poprzez podzielenie wartości indeksu Wilshire 5000, który mierzy cały rynek, przez PKB Stanów Zjednoczonych i pomnożenie przez 100.

Wskaźnik Buffetta a Przewartościowanie Rynku

Warren Buffett, znakomity inwestor, zasugerował, że gdy proporcja ta wynosi około 150 proc., rynek jest przewartościowany. Wskazuje, że inwestorzy powinni być szczególnie ostrożni, gdy wskaźnik zbliża się do 200 proc., ponieważ oznacza to, że kapitalizacja dwukrotnie przekracza PKB USA.

Historie Baniek Rynkowych

W latach 1999-2000 rynek giełdowy doświadczył bańki dot-comów, a wiele firm z sektora technologicznego zanotowało gwałtowne spadki w 2000 roku. Podobna sytuacja miała miejsce w 2021 roku, gdy proporcja kapitalizacji do PKB osiągnęła 200 proc., co doprowadziło do bessy i spadku indeksu S&P500 o prawie 20 proc. w 2022 roku.

Globalny Kontekst i Inwestycje

Agencja Bloomberga podała, że w Japonii wskaźnik ten wyniósł 149 proc., w Indiach 123 proc., w Wielkiej Brytanii 92 proc., w Chinach 57 proc., a w Niemczech 54 proc. Takie dane mogą tłumaczyć, dlaczego DAX, główny indeks giełdy frankfurckiej, pobija rekordy mimo recesji w Niemczech.

Berkshire Hathaway, firma Buffetta, sprzedaje więcej akcji, akumulując dużą ilość gotówki. Mimo to, fundusz utrzymuje udziały w firmach wartości 300 miliardów dolarów, oraz zwiększa inwestycje w sektory energetyczne i ubezpieczeniowe.

Obserwacje i Przyszłe Trendy

Niektórzy analitycy twierdzą, że wskaźnik powyżej 200 proc. niekoniecznie wskazuje na nadchodzący kryzys, ale sugeruje potrzebę głębszej analizy poszczególnych spółek. Ważnym jest fakt, że globalizacja umożliwia korporacjom generowanie przychodów poza USA, co nie jest uwzględnione w krajowym PKB.

Zdaniem Gargi Chaudhuri z BlackRock, wzrost kapitalizacji wielu spółek jest spowodowany ich dobrymi wynikami finansowymi. Przykłady takich sukcesów to Meta Platforms z rekordowymi wynikami, chociaż Microsoft i Tesla miały problemy z prognozami przychodów i zyskami.

„`